Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
T. 022 537 93 43
F. 022 627 31 11
KDPW S.A - Uwagi metodologiczne
| Uwagi metodologiczne |
 [+]Pobierz plik PDF
|
Począwszy od stycznia 2006 r. wprowadzono nieznaczne zmiany dotyczące układu i zakresu informacyjnego prezentowanych danych statystycznych.
Zmiany spowodowane zostały z jednej strony wejściem w życie nowych regulacji w zakresie obrotu instrumentami finansowymi, a z drugiej coraz większą różnorodnością dostępnych na polskim rynku instrumentów i typów transakcji. Wprowadzono również zmiany o charakterze porządkowym mające na celu poprawienie przejrzystości i kompletności danych oraz precyzji ich opisu.
Do najważniejszych zmian należą:
- Ujednolicenie zakresu podawanych informacji w danych zbiorczych i szczegółowych. Dane szczegółowe są co, do zasady, rozwinięciem danych zbiorczych.
- Rezygnacja z podawania kapitalizacji papierów wartościowych na danym rynku. Likwidacja przymusu rynku regulowanego w obrocie papierami wartościowymi powoduje, że tymi samymi instrumentami można równolegle obracać na wielu rynkach oraz w transakcjach bezpośrednich. W związku z powyższym przyjęto zasadę, że w przypadku danych dotyczących systemu Krajowego Depozytu uzasadnione merytorycznie jest prezentowanie danych dotyczących kapitalizacji w podziale na papiery wartościowe, a nie na rynki.
- Zmiana sposobu liczenia kapitalizacji instrumentów dłużnych. KDPW podawał dotychczas ich teoretyczną wartość rynkową, tzn. nominał powiększony o teoretyczną wartość odsetek. W miarę zwiększania się liczby dostępnych na rynku rodzajów instrumentów dłużnych i coraz większej komplikacji algorytmów obliczania odsetek, określanie ich wartości rynkowej staje się coraz trudniejsze a ponadto niezgodne z międzynarodową praktyką publikowania danych statystycznych dotyczących dłużnych papierów wartościowych. Od stycznia 2006 r. KDPW będzie więc podawać jedynie wartość nominalną papierów dłużnych. W przypadku papierów dłużnych notowanych na rynku regulowanym podawany będzie także kurs papieru uzyskany z tego rynku, podobnie jak w przypadku wszystkich pozostałych rodzajów instrumentów finansowych.
- Rozszerzenie zakresu danych dotyczących rynku instrumentów pochodnych o "Liczbę otwartych pozycji" na koniec okresu sprawozdawczego.
Podstawowe informacje zawarte w niniejszym opracowaniu pochodzą ze zbiorów własnych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych SA. Informacje pomocnicze pochodzą z Giełdy Papierów Wartościowych SA, MTS-CeTO SA, Ministerstwa Finansów i Narodowego Banku Polskiego.
I. Tablice: Zbiorcze informacje o działalności KDPW.
Zamieszczone dane przygotowane zostały zgodnie z metodologią przyjętą dla danych szczegółowych.
W punkcie "Emisje instrumentów finansowych zarejestrowane w KDPW"
Akcje krajowe są to akcje emitentów krajowych (podmiotów zarejestrowanych na terytorium Polski), akcje zagraniczne są to akcje emitentów zagranicznych (podmiotów zarejestrowanych poza granicami Polski).
Liczba jest to liczba emisji instrumentów finansowych danego typu, oznaczonych odrębnym kodem ISIN, dla których liczba instrumentów finansowych jest wyższa od zera.
Wolumen / liczba otwartych pozycji -
- dla papierów wartościowych - jest to suma liczby wyemitowanych papierów wartościowych danego typu zarejestrowanych w KDPW.
- dla pozostałych instrumentów finansowych - jest to suma liczby otwartych pozycji w instrumentach finansowych.
W punkcie "Kapitalizacja":
Kapitalizacja - podana wartość jest sumą kapitalizacji emisji papierów wartościowych danego typu, oznaczonych odrębnym kodem ISIN. Kapitalizacja dla poszczególnych emisji oznaczonych odrębnym kodem ISIN obliczona jest w następujący sposób:
- dla akcji, certyfikatów inwestycyjnych, warrantów, praw do akcji, jednostkowych praw poboru
kapitalizacja = liczba wyemitowanych papierów wartościowych x wartość;
- dla obligacji i listów zastawnych
kapitalizacja = liczba wyemitowanych papierów wartościowych) x wartość nominalna
Wartość -
- dla papierów wartościowych będących w obrocie na rynku regulowanym jest to wartość ustalona zgodnie z § 6 ust. 1 Regulaminu KDPW,
- dla papierów wartościowych nie będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym jest to wartość ustalona zgodnie z § 6 ust. 3 Regulaminu KDPW
Liczba wyemitowanych papierów wartościowych - liczba wyemitowanych papierów wartościowych oznaczonych tym samym kodem ISIN, zarejestrowanych w KDPW na koniec danego okresu.
Kapitalizacja w EUR policzona została wg kursu średniego NBP z ostatniego dnia danego okresu.
W punkcie " Operacje zaewidencjonowane w KDPW":
Każda transakcja zliczana jest jednokrotnie, mimo że jest jednocześnie transakcją nabycia dla kupującego i transakcją sprzedaży dla sprzedającego.
Dane uwzględniają transakcje i inne operacje na bazie daty rozliczenia.
Wartość zaewidencjonowanych operacji w EUR policzona została wg średniego kursu NBP w miesiącu, którego dane dotyczą.
W punkcie "Uczestnicy KDPW":
Zaklasyfikowanie uczestników do podmiotów krajowych lub zagranicznych jest uzależnione od tego, w jakim kraju dany podmiot jest zarejestrowany.
II. Tablice: Uczestnicy KDPW.
W kolumnach: Data rozszerzenia uczestnictwa, Data wykluczenia, Data wprowadzenia, Data wpisu do rejestru uczestników, Data wykreślenia z rejestru uczestników informacje zamieszczone zostały jedynie w przypadku wystąpienia opisanych zdarzeń w danym okresie.
W tabeli "Uczestnicy bezpośredni" w kolumnie: Typy uczestnictwa zamieszczone zostały informacje o funkcjach pełnionych przez uczestnika na początku danego okresu lub od dnia wpisania uczestnika do rejestru uczestników (jeżeli wpisanie do rejestru nastąpiło w trakcie danego okresu).
Cyfrowe oznaczenia typów uczestnictwa odpowiadają kodom typów uczestnictwa opisanych w załączniku nr 2 do Szczegółowych Zasad Działania KDPW.
III. Tablice: Podstawowe informacje o instrumentach finansowych zarejestrowanych w KDPW.
Wartość - dla papierów wartościowych będących w obrocie na rynku regulowanym jest to wartość ustalona zgodnie z § 6 ust. 1 Regulaminu KDPW, natomiast dla papierów wartościowych nie będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym jest to wartość zgodna z § 6 ust. 3 Regulaminu KDPW
Źródło wartości - źródło pochodzenia wartości wycenianego papieru wartościowego:
1) GPW (kod MIC XWAR)
2) MTS-CeTO (kod MIC CETO)
3) * - źródło wyceny zgodne z § 6 ust. 3 Regulaminu KDPW
Kod MIC - kod rynku tzn. giełdy lub rynku pozagiełdowego. Jest to 4. literowy kod w standardzie ISO 10383.
Liczba wyemitowanych papierów wartościowych - liczba wyemitowanych papierów wartościowych oznaczonych tym samym kodem ISIN zarejestrowanych na koniec danego okresu w KDPW.
IV. Tablica: Kapitalizacja papierów wartościowych
Bank - papiery własne - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla banków, uczestników KDPW w typach uczestnictwa: depozytariusz - papiery własne, depozytariusz - papiery własne - nierezydenci, deponent i deponent - papiery skarbowe - nierezydenci.
Bank - papiery klientów - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla banków, uczestników KDPW w typach uczestnictwa: depozytariusz - papiery klientów i depozytariusz - papiery klientów - nierezydenci.
Biuro maklerskie - papiery własne - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla biur maklerskich, uczestników KDPW w typach uczestnictwa: biuro maklerskie - papiery własne, biuro maklerskie - papiery własne - nierezydenci, organizator rynku, organizator rynku - nierezydenci, animator rynku i animator rynku - nierezydenci.
Biuro maklerskie - papiery klientów - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla biur maklerskich, uczestników KDPW w typach uczestnictwa: biuro maklerskie - papiery klientów, biuro maklerskie - papiery klientów - nierezydenci.
Sponsor emisji - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla biur maklerskich, uczestników KDPW w typach uczestnictwa: sponsor emisji - papiery na okaziciela, sponsor emisji - papiery na okaziciela - nierezydenci, sponsor emisji - papiery imienne i sponsor emisji - papiery imienne - nierezydenci.
Reprezentant oraz reprezentant uczestnika - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla uczestników KDPW w typach: reprezentant, reprezentant - nierezydenci, reprezentant uczestnika, reprezentant uczestnika - nierezydenci.
Inni - kapitalizacja papierów wartościowych na kontach prowadzonych przez KDPW dla instytucji finansowych nie będących bankami, uczestników KDPW w typie uczestnictwa: deponent i deponent - papiery skarbowe - nierezydenci.
V. Tablica: Wartość transakcji zawartych przez uczestników KDPW.
Podział typów instytucji analogiczny do zastosowanego w tablicy "Kapitalizacja papierów wartościowych zarejestrowanych na kontach uczestników KDPW".
VI. Tablice: Transakcje rozliczone w KDPW.
Liczba - liczba rozliczonych w danym okresie przez KDPW transakcji zawartych na danym rynku (liczonych jednokrotnie).
Wolumen - liczba instrumentów finansowych będących przedmiotem rozliczonych w danym okresie przez KDPW transakcji zawartych na danym rynku (liczonych jednokrotnie).
Wartość rynkowa - wartość rozliczonych w danym okresie przez KDPW transakcji zawartych na danym rynku (liczonych jednokrotnie).
Wartość nominalna - iloczyn liczby papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji (liczonych jednokrotnie) i wartości nominalnej.
Średnia cena - jest to iloraz wartości transakcji rozliczonych pieniężnie za pośrednictwem KDPW w danym okresie i wolumenu tych transakcji.
VII. Tablice: Operacje zaewidencjonowane w KDPW.
Prezentowane informacje odpowiadają transakcjom i innym operacjom liczonym jednokrotnie, niezależnie od rodzaju rynku[1]. W przypadku transakcji nieanonimowych odpowiadają zapisom w ewidencji KDPW, natomiast w przypadku transakcji anonimowych zawieranych na GPW na rynku kasowym i terminowym odpowiadają połowie zapisów w ewidencji KDPW.
Dane uwzględniają operacje na bazie daty rozliczenia.
Poszczególne grupy operacji obejmują następujące kody typów operacji (załącznik nr 3 do Szczegółowych Zasad Działania Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych):
TRANSAKCJE
1. Transakcje zawarte na GPW:
- na rynku notowań jednolitych: 005, 305, 403, 405
- na rynku notowań ciągłych: 003, 004, 201, 304
- pakietowe: 009
- nabycie znacznego pakietu akcji: 053
- sprzedaż wprowadzająca: 050
- transakcje BISO: 099
2. Transakcje zawarte na rynku regulowanym MTS-CeTO:
- transakcje zwykłe: 002, 302, 402
- pakietowe: 019
- zawarte przed datą rozpoczęcia obrotu: 018
- nabycie znacznego pakietu akcji: 055
- sprzedaż wprowadzająca: 054
3. Transakcje zawarte na rynku MTS Poland:
- transakcje zwykłe: 117,118, 119, 120
- transakcje REPO: 521, 542
- transakcje Sell/Buy-back: 525, 529, 545
4. Transakcje poza rynkiem regulowanym: 007,017, 037, 077, 078, 617, 637
5. Transakcje REPO: 501, 502, 503, 504, 511,512, 513, 514
6. Transakcje Sell/Buy-back: 505, 515, 605, 615
7. Transakcje w ramach polityki pieniężnej NBP: 044, 045, 046, 047
POZOSTAŁE OPERACJE:
Rozliczenie przetargów obligacji Skarbu Państwa: 024, 034
Rozliczenie rynku pierwotnego papierów innych niż obligacje skarbowe: 56, 57
Wykup obligacji detalicznych: 096
Wykonanie warrantu: 306, 307
Wykonanie warrantu subskrypcyjnego lub operacja realizacji prawa pierwszeństwa z obligacji: 194
Rejestracja papierów wartościowych nowej emisji w związku z realizacją prawa pierwszeństwa ich objęcia: 195
Wyrejestrowanie papierów wartościowych emitentów zagranicznych: 394
Rejestracja papierów wartościowych emitentów zagranicznych: 395
Ostateczne rozliczenie instrumentów pochodnych: 207
Transfer pozycji: 211, 212, 213, 214, 216, 221
Wykonanie jednostek indeksowych lub opcji: 222
Przelewy posttransakcyjne: 006, 016, 026,106, 107, 116, 126
Publiczna subskrypcja akcji: 151
Pozostałe operacje związane z przeniesieniem prawa własności: 008, 082, 083, 084, 085, 086, 089, 111, 180, 181, 208, 506, 516, 608, 678, 679
Inne operacje: 001, 010, 011, 012, 013, 015, 020, 021, 027, 030, 035, 040, 051, 052, 070, 071, 080, 081, 088, 090, 091, 092, 093, 150, 209, 210, 219, 220, 316, 317, 401, 610, 630, 680, 681
KONTA:
Konta depozytowe - urządzenia ewidencyjne prowadzone przez Krajowy Depozyt odrębnie dla każdego uczestnika KDPW z dokładnością do kodu uczestnika, typu uczestnictwa i rodzaju konta oraz kodu ISIN. Podawana jest liczba kont depozytowych z niezerowymi saldami na koniec danego okresu.
[1]Do lutego 2004 prezentowane w tabelach szczegółowych informacje dotyczące liczby, wolumenu i wartości operacji ewidencyjnych KDPW, zarówno w przypadku rynku kasowego, jak i terminowego (kontrakty terminowe, indeksowe jednostki udziałowe i opcje) odpowiadały zapisom w ewidencji KDPW.
W tabeli "Ogółem" w przypadku rynku kasowego podawane informacje odpowiadały zapisom w ewidencji KDPW, natomiast w przypadku rynku terminowego podawane dane odpowiadały połowie liczby, wolumenu i wartości operacji w ewidencji Izby Rozrachunkowej Instrumentów Pochodnych KDPW.
Od marca 2004 r. (wprowadzenie anonimowości rozliczeń) dane dot. transakcji nieanonimowych odpowiadają zapisom w ewidencji KDPW, natomiast dla transakcji anonimowych zawieranych na GPW na rynku kasowym i terminowym, odpowiadają połowie zapisów w ewidencji KDPW.
